摘要：征信替代数据是目前全球征信行业发展的热点问题，有利于征信机构和金融科技公司增加个人信用评估有效覆盖度。开放银行机制释放的个人账户流水数据被认为是一种更有价值的替代数据。英国创新征信公司信用荣耀（Credit Kudos）的新模式利用开发银行提供的数据进行个人信用评估，获得众多科技公司的青睐。信用荣耀公司的商业模式和数据隐私处理方式也对我国征信建设带来了新的启示。关键词：替代数据；开放银行；信用；个人信用评分；Big Tech；BNPL在金融信贷领域，与消费者相关的非传统信贷数据被称为征信替代数据。随着大数据处理技术和人工智能分析的兴起，替代数据成为金融科技研究领域的一个热点，在消费金融的信用评估中有着重要的应用。由于一些消费者的传统信用记录缺失和新生消费者（如刚毕业的大学生、新移民和青年农民工）的不断涌现，基于替代数据的个人信用评估成为近年来征信发展的重要研究方向，从发达国家到新兴市场，从传统征信机构到创新的金融科技公司都加大了对替代数据的研究力度。基于“数据属于客户而不是银行”的理念，开放银行（Open Banking）的概念在2015年出现并得到应用。在该商业模式下，商业银行体系将演变为提供金融服务的基础设施平台。银行丰富的消费数据，如消费者的账户流水和存款数据均被视为更加有效的征信替代数据。而开放银行是释放这种征信替代数据的重要机制。大型科技企业直接向消费者端提供搜索引擎、社交网络、电子商务、数据存储和处理系统等IT平台的同时，逐步涉足支付、信贷、保险和资管等金融领域业务。大型科技企业的商业并购动向也是金融科技瞩目的焦点，往往会成为行业未来发展的风向标。比如，全球科技巨头苹果公司收购英国信用评分初创公司信用荣耀（Credit Kudos）的信息就引起了业界普遍关注。信用荣耀公司的商业模式是基于开放银行的创新征信模式，其开发的软件使用消费者的银行数据，对消费者的贷款申请进行更加智能化的信用评估和检查。该公司在“开放银行”的领域开展业务，利用征信替代数据进行创新实践，对未来信用科技的发展具有借鉴意义。信用荣耀公司创建于2015年，是一家新兴的个人征信机构和账户信息服务提供商。目前，信用荣耀公司帮助消费者信贷公司、身份验证公司、银行和金融机构进行收入验证、身份验证和信用检查。它拥有独特的信用评估模型，能够全面地分析公司或消费者的财务状况和信用风险。信用荣耀公司由英国金融行为监管局授权和监管，在英格兰和威尔士注册成立。信用荣耀公司最近一次融资是在2020年4月，在这一轮融资中筹集了500万英镑，迄今已筹集了780万英镑。信用荣耀公司致力于开发使用消费者银行数据对贷款申请进行信用检查的软件。该公司是艾奎法克斯（Equifax）、益博睿（Experian）和环联（TransUnion）等大型信用报告机构的挑战者。信用荣耀公司没有英国银行执照，但利用了英国的开放银行标准，与数百家小型服务提供商共享银行账户和信用卡中的选定财务信息。这家初创公司提供从开放银行数据（特别是交易和贷款结果数据）中提取的贷款申请人的信用水平和评分。据其官方网站称，其API接口可以为贷方提供更快的决策、更低的风险和更高的接受率。近年来，个人征信领域开始出现一些颠覆者，例如个人征信服务机构Credit Karma在很多年前获得Google的投资，而引发业界的关注，目前已经成长为行业中坚，对传统征信机构的业务带来了很多挑战。开放银行规则允许消费者通过受特别监管的公司（如信用荣耀公司）与消费者选择的提供商共享消费者的财务信息。这些受特别监管的提供商被称为账户信息服务提供商，并由英国金融行为监管局授权。开放银行的业务流程如图 1所示，作为受监管的账户信息服务提供商，信用荣耀公司提供在线服务，消费者可以在该流程中同意与其选择的金融服务公司（如消费者的贷方、抵押贷款提供商、房地产经纪人）共享来自其银行和信用卡提供商的特定财务信息。在此过程中，银行会要求消费者登录网上银行账户以验证其身份，确认其同意银行与信用荣耀公司共享信息，并且只共享消费者请求的特定财务信息，而不是消费者的登录详细信息。消费者可以一次连接多个金融机构，使其能够快速轻松地共享其财务信息。连接账户后，信用荣耀公司会通过开放银行技术对检索到的所有信息整合为贷方、经纪人和银行需要的格式。图 1开放银行业务流程图
苹果公司主要通过移动钱包Apple Pay提供金融产品，并于2019年8月推出信用卡模式，苹果公司与高盛集团合作，提供目前仅在美国可用的信用卡，并为其设备提供分期付款计划。信用荣耀公司使用机器学习来创建传统信用评分的替代方案，苹果公司收购信用荣耀公司，标志着这家手机制造商将更深入地推动支付业务发展。早在2014年，Apple Pay推出时，苹果公司向金融服务领域的扩张速度较慢，Apple Pay允许使用苹果手机和手表以及通过其专用网络浏览器进行非接触式支付。2021年，苹果公司计划在Apple Pay中引入“先用后付”的功能，类似分期付款的选项。收购信用荣耀公司可以为苹果公司提供快速检查消费者的负担能力和信用风险的功能。目前，信用荣耀公司可能会与美国的开放银行合作，强化Apple Card的信用检查器。同时，由于世界各国的信贷市场和金融监管差异很大，信用荣耀公司也有可能成为苹果公司在英国选择的信用检查平台，该公司的API可以使得苹果公司批准英国居民的苹果支付功能的申请。2018年推出的开放银行计划增加了支付行业竞争的金融科技友好规则，近年来，这一趋势在欧洲获得不断发展，英国和欧洲其他国家通过监管方面的创新，不断提升全球科技竞争力。开放银行技术也引起了投资者的极大兴趣。到目前为止，信用卡网络运营商万事达卡和维萨卡一直在推动该行业的整合。2021年6月，维萨卡以18亿欧元（当时约合21.5亿美元）的价格收购了瑞典开放银行公司Tink。2021年9月，万事达卡宣布收购丹麦开放银行初创公司Aiia。信用荣耀公司是一家个人征信机构，推出面向客户全生命周期的产品，利用开放银行技术提高偿付能力和风险评估水平。信用荣耀公司将交易数据和信贷违约结果结合在一起建模，帮助放贷者将审批流程化，提高决策的准确率，通过其嵌入式的工具在获客之后继续支持客户。同时，其产品为自动信贷决策提供API接口，提高决策效率、提高接受率并减少风险。信用荣耀公司的商业运行模式如图 2所示。首先，从消费者和第三方那里收集有关消费者的身份或财务状况的信息。该信息可能包括联系信息、账户详细信息、付款、交易、账户功能和收益、结算单和身份验证等信息。其次，将消费者重新定向到与其有关系的银行。银行通过验证消费者的凭据，并在其同意的情况下，向信用荣耀公司提供对该银行持有的财务数据的访问权限。再次，分析每家银行提供的财务数据。同时，信用荣耀公司也可能会向第三方提供数据和分析，通过第三方为消费者提供服务的访问权限。最后，如果第三方为消费者提供了信用荣耀公司服务的访问权限，信用荣耀公司将不会向第三方提供关于消费者的财务状况或者消费者是否适合获得信贷的意见。
图 2信用荣耀公司的商业模式运行图
使用信用荣耀公司的服务不会对传统信用评分产生影响，与传统的征信机构不同，信用荣耀公司不会在消费者进行信用检查时标记他的信用报告，即相关的服务不会在征信机构留下查询的信息。在消费者明确同意的情况下，信用荣耀公司授权指定的贷方或公司才能访问有关信息，共享消费者的开放银行数据。如果贷方通过信贷提供商使用信用荣耀公司业务，相关信贷提供商的隐私声明中必须明确消费者同意与哪些贷方共享他的数据。完成信用检查后，信贷提供商将直接与消费者联系，通知其是否通过信用检查。当消费者要求为其提供服务的银行与信用荣耀公司共享他的信息时，信用荣耀公司会从消费者的银行获取并存储以下数据：账户余额、卡号、账户交易以及联系方式。消费者提供的信息可能会被用于身份和数据验证、信用报告和负担能力检查以及预防和监测犯罪活动、欺诈和洗钱活动并与第三方共享。信用荣耀公司与消费者选择的贷方共享其信息，但仅在提供服务所需的时间内保留可识别数据，并且在任何情况下都不会超过14天。信贷提供商可能会根据共享的数据做出信贷决定，并根据协议条款保留数据。此外，信用荣耀公司需要使用合理的安全措施来保护收到的任何个人数据，并且一旦完成服务，除非法律要求保留，否则必须删除此类个人数据。与传统征信机构不同，信用荣耀公司提供信用检查服务，不留存数据，同时使用的数据也不是传统的信贷数据。从全球范围看，开放银行技术开辟了一条新的征信服务模式，不依赖于传统的征信数据，甚至也不需要和传统征信机构合作，在消费者的授权下，可以直接为信贷机构服务。我国有着庞大而活跃的消费者信贷市场，而且目前以网贷为代表的新兴信贷产品也需要创新个人信用评估模型，信贷机构、征信机构、大数据公司和大平台科技公司都在探索有效的征信替代数据，信用荣耀公司的行业创新实践无疑会带来有价值的专业借鉴。银行流水或者支付数据是一种有价值的信用替代数据。如花旗集团正在与其他主要银行一起共享银行账户数据，以帮助批准更多借款人申请信用卡，并推出两个试点项目，一个项目向没有信用评分的人发放信用卡，另一个项目针对少数族裔、妇女和退伍军人的信贷业务。参与合作的银行包括摩根大通、富国银行和美国合众银行等。有关申请人收入和消费习惯的信息是衡量信用可靠度的良好指标，不仅对于补充信用报告薄而旧的问题提供很多帮助，而且对“高频、小额、短期”为特点的小贷和网贷场景更为有效。目前，为了解决普惠金融问题，我国也尝试利用银行支付数据解决小微企业的信用评估问题。但根据中国人民银行《征信业务管理办法》，此类数据只能由征信机构处理，大数据公司和金融科技公司不能通过截取消费者的银行短信信息等方式取得流水信息。通过开放银行规则实现对于网贷或者小贷场景的信用评估，对于金融科技公司创新也是一种思路。（二）与个人征信子行业——本人数据管理（“MyData”）之间的联系“本人数据管理”是指个人对自己的信息积极地进行管理和控制，同时还可以把信息用到信用管理和资产管理等一系列流程。信用荣耀公司的商业模式和基于“我的数据我做主”的“MyData”模式有一些相关的方面，但又不同。最大的差异在于信用荣耀公司只是进行信用评估和信用检查，不长期留存个人征信数据。如图 3所示，信用荣耀公司可以从“MyData”运营商处获取数据，在一些情况下，银行也可以直接视为是“MyData”运营商。
图 3信用荣耀模式和 MyData 模式之间的关系图
2018年以来，开放银行作为一种新的金融服务平台，从英国开始逐渐引发全球银行业的新一轮转型浪潮。英国开放银行业务主要受包括PSD2（欧盟第2号支付服务法令，即Payment Services Directive 2）在内的法规规章所驱动，通过建立行业标准、行为模式等强制性手段来实现对开放银行的监管。根据PSD2的支付账户开放规则，以银行为代表的支付机构要向第三方开放金融消费者的账户数据。而这种开放是依据金融消费者同意授权为前提的，并非传统的基于银行与第三方签订的协议开放。国内开展开放银行的创新其实更有优势。不同国家的金融业态和金融发展路径虽有差异，但展示了相似的发展机制和价值取向。虽然开放银行作为一种理念刚流入中国，但其实我国在支付清算领域早就有类似的实践，比如“快捷支付”。银行将API接口开放给支付宝，实现数据开放，帮助支付宝开展基于银行账户的数字服务，构建了一套数字账户体系，使其成为全世界最大的移动支付体系，支付宝的快捷支付、发红包等功能正是基于开放银行理念实现的。参考文献略。此文原载于《征信》2022年第12期。
